TCA数据外汇算法表现胜买家

交易成本分析(TCA)关于外汇算法(FX)性能的数据受到买方的影响。

在巴塞罗那举行的TradeTech FX Europe演讲中，一群外汇市场参与者一致认为，算法的使用可能会增加。然而，虽然市场通过更多的自动化转向股票风格，但买方的吸收速度仍然很慢。

施罗德投资管理公司外汇交易主管戈登努南(Gordon Noonan)表示：“我们是施罗德算法领域的早期参与者。“在过去半年左右的时间里，我认识了很多同行。他们过去告诉我，他们永远不会使用算法，并开始提问。”

“我们的TCA提供商BestX已经分析了该算法的性能。所以，如果一个算法比另一个好，我在比较各种数据点的时候可以合理自信地看到和估计，但两三年前就不是这样了。”

该集团由买方和卖方、市场参与者和技术供应商组成。他们一致认为，外汇市场的分散是整个行业受挫的原因，尤其是对提供算法服务的市场接受者而言。

瑞银(UBS)利率主管朱塞佩努蒂(Giuseppe Nuti)补充称：“市场正朝着算法和股票领域发展，许多事件发生在这个特定细分市场真正起飞的地方。”

“但现在的现实是，很多交易都是在主基础上进行的，这和公司使用了五六年的交易对手是一样的。对于风险偏好较小的市场厂商来说，小规模交易的供过于求和大规模交易的分配都是有问题的。

去年对摩根大通200名外汇交易员的调查发现，其中38%的人计划明年增加algos的采用。尽管许多交易者说他们需要定制算法来适应他们的订单和交易风格，但传统的标准算法是不可用的。

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